Os serviços em nuvem privaram as startups de IA do acesso a GPUs, e seus recursos foram absorvidos pela Anthropic e pela OpenAI

Resumo breve

Os gigantes de nuvem Microsoft, Amazon e CoreWeave dominaram a maior parte dos GPUs disponíveis, deixando as startups na fila. Isso afetou empresas financiadas por fundos de venture como Sequoia Capital, Founders Fund, General Catalyst e Andreessen Horowitz. O custo do aluguel de GPU aumentou mais de 25 % nos últimos seis meses, e segundo dados da Azure, a escassez pode continuar até o final de 2026.

1. O que está acontecendo
FornecedorComo os recursos são distribuídosMicrosoftModelo em três camadas:
• Prioridade para ~1000 clientes grandes (contratos anuais).
• Empresas médias recebem gerentes dedicados.
• Pequenas e microempresas – por meio de parceiros. Amazon & CoreWeaveModelo semelhante, mas com cotas mais rígidas:
• Para chips Blackwell é exigido mínimo de 1000 unidades e contrato anual de dezenas de milhões de dólares.
• Modelos antigos da NVIDIA só ficam disponíveis após espera de semanas/mês.

2. Por que as startups estão na fila
1. Negócios prioritários

Microsoft, Amazon e CoreWeave firmaram contratos bilionários com Anthropic e OpenAI, garantindo a essas empresas acesso preferencial aos GPUs.

2. Redução das cotas para pequenas empresas

A chegada de novas ferramentas de IA aumentou drasticamente a demanda por recursos computacionais, enquanto os provedores reduziram os limites para clientes menores.

3. Expiração de contratos antigos

Muitas startups firmaram acordos com duração de 2‑3 anos no ano passado; agora eles expiraram e os provedores usam isso como pretexto para redistribuir capacidade em favor de clientes mais pagantes.

3. Reação dos fundos de venture
- General Catalyst

O sócio-gerente Hemant Taneja enviou uma pesquisa aos fundadores das empresas do portfólio para descobrir o real acesso a GPUs. Em resposta, anunciou a criação de pools computacionais comuns e a intenção de negociar com provedores em nome de seus investimentos.

- Andreessen Horowitz & Index Ventures

Depois que os grandes provedores reduziram o acesso público no início de 2023, esses fundos começaram a formar seus próprios pools de GPU para startups do portfólio.

4. Consequências para empresas específicas
EmpresaInvestimentosSituação atualAnthropic–Apesar de contrato grande, enfrenta escassez de capacidade; Azure relata falta até o fim de 2026.Lightning AI–Gerencia ~40 000 GPUs, mas ~40 empresas estão na fila com necessidade de 400 000 chips. O custo por hora subiu de US$1,6 para >US$2 (em algumas configurações ainda mais alto).KreaUS$83 milhões de Andreessen Ventures e Bain Capital VenturesSeis meses atrás firmou contrato de várias centenas de chips Blackwell a US$2,8/hora. Ao tentar ampliar capacidade para treinar novos modelos, os representantes dos provedores deixaram de responder ou citaram falta de recursos.

5. Como isso se traduz em números
- Aumento de preços: em seis meses o custo do aluguel de GPU aumentou mais de 25 %.

- Cotas: para chips Blackwell é exigido mínimo de 1000 unidades e contrato anual com orçamento de dezenas de milhões de dólares.

- Disponibilidade de chips antigos: espera de semanas a meses, às vezes ainda mais.

6. O que vem depois
1. Fundos continuam construindo seus próprios pools de GPU para reduzir dependência dos grandes provedores.

2. Provedores reforçam controle de acesso: se o cliente não usar os chips alocados em plena capacidade, pode perder permanentemente o acesso a GPUs.

3. Contratos de longo prazo com grandes empresas de IA continuam dando prioridade, mas até eles enfrentam limitações devido ao aumento da demanda.

Conclusão
A escassez de GPUs na nuvem está se tornando um obstáculo sério para startups. Fundos de venture respondem criando pools próprios e negociando ativamente com provedores, mas enquanto os grandes players mantêm acesso preferencial, o custo do aluguel cresce e os tempos de espera aumentam – situação que deve ser monitorada de perto nos próximos anos.