Os fabricantes de máquinas estão em ascensão: o lucro das empresas que vendem equipamentos de chip tem aumentado por oito trimestres consecutivos, impulsionado pelo rápido desenvolvimento da IA

Visão geral do mercado de equipamentos para fabricação de chips

Indicador Momento atual Trimestre anterior Crescimento médio das receitas dos fornecedores>10 % (primeira vez em 3 trimestres)8 %Crescimento da receita dos nove maiores players16 %8 %Crescimento do lucro líquido consolidado20 %26 %

O que está acontecendo no mercado
1. A demanda cresce, e o lucro não cai

Em meio ao rápido crescimento da IA, a demanda por semicondutores aumenta a necessidade de equipamentos para sua produção. Assim, a situação financeira dos fornecedores permanece estável: a taxa média de crescimento das receitas ultrapassou 10 % pela primeira vez em três trimestres.

2. Os maiores players

Os nove maiores fabricantes de equipamentos (ASML, Applied Materials, KLA, Lam Research, Tokyo Electron, Advantest, Teradyne, Disco) aumentaram sua receita conjunta em 16 %. O lucro líquido deles cresceu 20 %, marcando o oitavo trimestre consecutivo com crescimento superior a 10 %.

3. Investimentos de capital

- TSMC, Samsung Electronics e SK hynix planejam aumentar os gastos de capital para expandir a produção de chips; a TSMC pretende bater um novo recorde em investimentos totais.

- Entre os fabricantes de equipamentos:

* ASML – +10 % na receita
* Applied Materials – +8 %
* KLA – +9 %
* Lam Research – +21 %
* Tokyo Electron – +3 %
* Advantest – +16 %
* Teradyne – +75 %
* Disco (único dos nove) – queda de 5 %.

4. Aumento dos serviços de manutenção

Em meio à escassez de novos equipamentos, os fabricantes de chips estão cada vez mais modernizando linhas existentes. A Tokyo Electron, por exemplo, aumenta sua receita ao prestar serviços de manutenção para a produção de chips.

5. Previsão do mercado

Espera-se crescimento de 15–20 % no segmento de processamento primário de wafers de silício neste ano.

Visão regional: China
- A China continua sendo o principal mercado – 30 % da receita dos oito principais fornecedores depende do mercado chinês, que cresceu 8 % em comparação anual para US$10,2 bilhões.

- ASML:

* Receita proveniente da China aumentou 60 % no ano passado.
* No ano anterior, o mercado representava 33 % da receita global da empresa; neste trimestre espera-se que sua participação caia para 20 %.

A queda na participação está relacionada a restrições: sanções e políticas de substituição de importação da China dificultam a entrega de equipamentos ASML. Ainda assim, as crescentes necessidades dos fabricantes chineses de chips sugerem demanda sustentável por equipamentos importados nos próximos anos.

Incidentes
- Applied Materials pagou uma multa de US$252 milhões pela venda de seu equipamento para clientes chineses através de sua representação na Coreia do Sul, violando restrições de exportação dos EUA.

Assim, apesar dos desafios geopolíticos e das limitações no fornecimento de novos equipamentos, o mercado de equipamentos de chip continua a mostrar crescimento estável em receita e lucro, enquanto os grandes fabricantes continuam investindo na expansão da produção e modernização das linhas existentes.