O capítulo do SK Group alertou que a escassez de memória pode colocar em risco a existência de alguns fabricantes de PCs e smartphones

Breve sobre a declaração de Chey Tae‑won

No fórum empresarial TPD em Washington, o chefe da SK Group — Chey Tae‑won — enfatizou que “a escassez de memória” está mudando radicalmente a indústria de semicondutores. Ele observou que fora do segmento de inteligência artificial (IA), os fabricantes de PCs e smartphones não conseguem atender à demanda, e alguns deles podem até ser forçados a fechar.

1. Por que a SK hynix lidera agora
- Lucro operacional

No ano passado, a filial da SK hynix superou a Samsung Electronics em volume de lucro operacional no segmento de memória — o líder de mercado há muitos anos.

- Margem em diferentes tipos de memória

Ao lançar HBM (HBM — high‑bandwidth memory) a margem ultrapassa 60 %. Mas isso não significa que outras formas de memória sejam menos lucrativas. Em alguns mercados, a rentabilidade pode chegar a 80 %, graças à demanda deslocada.

2. Expectativas financeiras e riscos
- Previsões para 2026

Em dezembro, a SK hynix planejava lucro operacional de US$50 bilhões. Em janeiro, o forecast foi aumentado para US$70 bilhões, e agora ele ultrapassa US$100 bilhões.

- Perdas potenciais

Chey Tae‑won observou: “Isso pode parecer boa notícia, mas ao mesmo tempo tudo pode se transformar em uma perda de US$100 bilhões. A volatilidade é muito alta; a nova tecnologia pode ser lucrativa, mas também pode resultar em perdas” — destacando as peculiaridades do negócio de memória.

3. Escassez de memória para IA
- Demanda por memória

Este ano, a escassez de memória para infraestrutura de IA pode ultrapassar 30 %. O segmento “literalmente suga” toda a oferta do mercado.

- Custos de data center e energia

Para construir data centers com capacidade de cerca de 100 GW nos EUA será necessário ~US$5 trilhões (sem contar os gastos com infraestrutura energética). Isso leva a um aumento acentuado dos investimentos de capital.

- Conclusão

Segundo Chey Tae‑won, o desenvolvimento da IA não pode ser interrompido. Empresas com recursos e capital suficientes se tornarão líderes nesta corrida.

4. Encontro com parceiros americanos
Durante o fórum TPD, Chey Tae‑won aproveitou a oportunidade para reuniões com os principais clientes americanos: Nvidia, Broadcom, Microsoft, Meta Platforms e Google.

Por exemplo, ele conversou com o fundador da Nvidia — Jensen Huang — em um dos restaurantes coreanos na Califórnia.

Nessas negociações, Chey Tae‑won pediu desculpas pela incapacidade da SK hynix de atender totalmente à demanda por memória, ao mesmo tempo que enfatizou a determinação da empresa em continuar se desenvolvendo e fortalecendo sua posição no mercado mundial.