As vendas globais de DRAM aumentaram 29 % no último trimestre, os preços subiram 50 %, e a Samsung voltou a ocupar o primeiro lugar.

Breve sobre a situação na indústria de memória

A expansão do uso da inteligência artificial levou os provedores de nuvem a implantarem data‑centers com mais frequência, adicionando não apenas servidores especializados em IA, mas também nós computacionais comuns. Isso resultou no aumento da demanda por DRAM padrão (RDIMM), e não apenas pelas variantes de alto desempenho HBM3e, LPDDR5X ou RDIMM de alta capacidade.

1. Dinâmica geral do mercado
Indicador Mudança Receita total do setor (IV trimestre 2025) $53,58 milhões – crescimento de 29,4 % em relação ao trimestre anterior Preços contratuais da DRAM comum +45–50 % comparado a Q3 2025 Preços contratuais médios de DRAM e HBM +50–55 % – crescimento acelerado em todas as categorias
TrendForce observa que a crescente escassez de suprimentos aumenta o poder de precificação dos fabricantes. Como resultado, os preços da DRAM comum quase dobraram em relação ao trimestre anterior.

2. Previsões para o primeiro trimestre 2026
* Queda sazonal na demanda: espera-se uma diminuição do mercado consumidor, o que pode limitar o crescimento das entregas de chips e neutralizar as vantagens dos provedores de nuvem.

* Potencial reação de outros segmentos: para manter suas fatias, as empresas podem seguir o exemplo dos operadores de telecomunicações e se preparar para preços de compra mais altos.

* Crescimento esperado nos preços:
* DRAM comum – +90–95 % em relação a Q4 2025
* DRAM misto+HBM – +80–85 %

3. Resultados financeiros dos principais players
Empresa Receita (IV trimestre 2025) Crescimento YoY/QoQ Participação de mercado Fatores chave
Samsung $19,30 milhões +43 % QoQ 36 % (+3,4 ppt) Vendas crescentes de HBM, preço médio +40 %
Nanya $970 milhões +54,7 % QoQ — Suprimento DDR4/DDR3, margem +39,1 % (de 6 %) graças à realocação para processos mais marginais de 20‑nm e 1B
Winbond $297 milhões +33,7 % QoQ — Aumento das entregas de DDR4 4‑Gb (20‑nm)

4. Explicações dos dados PSMC
* Receita de vendas de DRAM sem serviços de fabricação aumentou 0,6 % para $33 milhões.

* Receita total com produção – +5 %.

* Novo acordo de licenciamento com Micron permite acelerar a expansão da capacidade de produção de DRAM.

Conclusão: a crescente demanda dos provedores de nuvem e as restrições de suprimentos criam condições favoráveis para o aumento dos preços da memória. Ao mesmo tempo, os maiores players, como Samsung, Nanya e Winbond, demonstram crescimento significativo na receita graças ao aumento das vendas de chips de alto desempenho e à melhoria da margens. No primeiro trimestre 2026 espera-se um forte aumento nos preços contratuais, mas fatores sazonais podem suavizar as taxas de crescimento da demanda.