A Micron agora pode atender apenas cerca de dois terços da capacidade de memória necessária para o mercado.

Micron Technology: O que os executivos dizem sobre o aumento de despesas de capital e a escassez de memória

PontoResumoQueda das açõesApós anúncios de um aumento planejado nas despesas de capital, a empresa perdeu parte do valor de mercado.Atual capacidadeO CEO Sanjay Mehrotra observou que a Micron cobre apenas 50 – 67 % da demanda por memória.Investimentos necessáriosPara atender à crescente demanda, a empresa deve investir significativamente na expansão da produção. Em entrevista ao CNBC, ele enfatizou: “Podemos atender aos clientes-chave de apenas metade a dois terços de suas necessidades”.Previsão de escassezA administração prevê que até o final do ano atual haverá escassez tanto de DRAM quanto de NAND, e a situação persistirá no próximo ano. Mehrotra descreveu a lacuna como “sem precedentes”.

Por que há escassez de memória agora?
1. Prioridade em DRAM

- A produção de DRAM é mais lucrativa, portanto os recursos (matéria-prima, equipamentos) são redirecionados para esse segmento.

- Isso leva à falta de memória NAND e ao aumento de seus preços.

2. Deslocamento do mercado

- Grande parte da DRAM agora vai para o mercado de servidores.

- Como resultado, as vendas para PCs e smartphones diminuem, pois normalmente usam essa memória.

3. Desgaste acelerado dos SSDs

- Com a escassez de DRAM, os SSDs são usados com mais frequência como cache de arquivos, acelerando seu desgaste.

- O aumento do preço da NAND também eleva o custo dos dispositivos de estado sólido.

O que isso significa para fabricantes chineses?
- Oportunidade de entrar no mercado internacional – as novas condições criam uma chance para empresas como YMTC e CXMT saírem além da China.

- Restrições dos EUA – suas exportações ainda são limitadas por sanções.

- Recentemente, YMTC e CXMT foram removidas da lista do Pentágono, mas podem ser incluídas novamente se os documentos relevantes mudarem.

- Incerteza para OEMs americanos – a imprevisibilidade sobre a disponibilidade de memória dificulta o planejamento de produção.

Resumo
A Micron reconhece que as atuais capacidades de produção cobrem apenas parte da demanda e será necessário investir seriamente na expansão. A escassez de DRAM e NAND é esperada até o final do ano e além, enquanto o mercado enfrenta uma lacuna “sem precedentes” entre oferta e demanda. Isso leva ao aumento dos preços dos SSDs e à redução da disponibilidade de memória para PCs e smartphones, criando tanto riscos quanto oportunidades para fabricantes chineses em meio às sanções dos EUA.