A IA acelerou o crescimento do mercado de memória a tal ponto que ele ultrapassará os fabricantes convencionais de chips em receitas quase duas vezes e meia.

Nova visão sobre o mercado de chips e memória

As fábricas de contrato para fabricação de microchips normalmente não divulgam preços, mas várias vazamentos mostram que, com alta demanda, elas consistentemente aumentam o custo dos seus serviços. Ao mesmo tempo, a dinâmica de preços da memória cresce tão rapidamente que, até o final do ano, sua receita superará as receitas de produção por contrato.

Os especialistas da TrendForce analisaram as tendências atuais em ambos os segmentos e chegaram à seguinte conclusão:

- Memória – a receita total será de 551,6 bilhões de dólares.
- Produção por contrato de chips – as receitas permanecerão no nível de 218,7 bilhões de dólares, mas isso será um recorde histórico para o setor.

Por que o mercado de memória cresce mais rápido
A TrendForce observa que o atual “superciclo” no segmento de memória continuará mais tempo e será mais intenso do que o ciclo anterior (2017‑2019), quando a demanda foi impulsionada por computação em nuvem. Agora, a infraestrutura de IA aumenta a escassez: servidores exigem cada vez mais memória RAM, e também cresce a necessidade de SSDs corporativos baseados em NAND tipo QLC. Os principais compradores continuam sendo grandes provedores de nuvem, que investem em IA tanto para si quanto para seus clientes. Esses clientes não são muito sensíveis ao preço, portanto, com escassez os preços aumentam rapidamente.

Por que a produção por contrato de chips é mais lenta
A receita dos serviços de produção por contrato cresce significativamente mais lentamente porque expandir capacidades requer enormes investimentos de capital. No momento, 70‑80 % da capacidade disponível são processos tecnológicos maduros (28–90 nm), e apenas 20‑30 % são tecnologias avançadas. Portanto, o aumento de preços em processos de alta tecnologia tem impacto limitado na receita total do setor. Além disso, os fabricantes por contrato raramente revisam seus preços tão frequentemente quanto os fabricantes de memória.

Diferença na estrutura de produtos
A memória tem uma linha de produtos mais homogênea, enquanto nas fábricas de contrato a variedade de processos tecnológicos varia de 28 a 90 nm. A produção de memória utiliza ferramentas relativamente simples (fotos máscaras), o que permite recuperar mais rapidamente os investimentos em expansão de capacidade.

Assim, com a demanda atual e a dinâmica de preços, o mercado de memória superará a produção por contrato em receita, e o aumento do custo dos serviços pelos fabricantes por contrato será mais moderado devido às barreiras de capital e ao número limitado de processos avançados.